Что такое проп-фирма и как она работает

Проп-фирма — это компания, которая даёт трейдеру торговать своим капиталом и делит с ним прибыль. Трейдер не рискует собственными деньгами на рынке: он платит фиксированный взнос за проверку, а если проходит её — получает счёт компании и большую часть заработанного.

Проп-трейдинг простыми словами

Слово «проп» — от английского proprietary trading, торговля на собственные средства компании. Классические проп-фирмы появились на Уолл-стрит: банки и трейдинговые компании нанимали трейдеров в штат, давали им капитал и забирали прибыль себе, а трейдер получал зарплату и бонус.

Современная онлайн-проп-фирма устроена иначе. Трейдером может стать любой человек из интернета, без собеседования и резюме. Компания проверяет навык не по словам, а по результату на тестовом счёте — это и есть челлендж (оценка, evaluation).

Как работает проп-фирма

Почти у всех онлайн-проп-компаний путь одинаковый — три шага.

1. Челлендж. Вы выбираете размер счёта и платите разовый взнос. Нужно достичь цели по прибыли и при этом не нарушить лимиты убытков. Не уложились — счёт закрывается, вы теряете только взнос.
2. Funded-счёт. Прошли челлендж — получаете финансируемый счёт (funded) с капиталом компании. Правила риска сохраняются, цели по прибыли больше нет.
3. Выплаты. Прибыль funded-счёта делится между вами и компанией. Обычно трейдер получает от 70 до 90%.

В Prop Hub этот путь такой же: челлендж на 1 000 $–50 000 $ виртуального капитала за взнос от 30 $, затем funded-счёт и до 90% прибыли вам. По шагам — в статье Как это работает.

Какие правила бывают у проп-фирм

Правила нужны, чтобы отделить дисциплинированного трейдера от удачливого. Набор у большинства компаний похож:

• Цель по прибыли — сколько нужно заработать на челлендже. В Prop Hub — +30% к стартовому балансу.
• Общая просадка — насколько капитал может упасть от пика. У нас — не больше −20%.
• Дневная просадка — лимит убытка за один день. У нас — −10% от капитала на начало дня (UTC).
• Риск на сделку — сколько можно вложить в один исход. У нас — до 5% стартового баланса.
• Консистентность — прибыль не должна держаться на одном удачном дне. У нас на челлендже лучший день — не больше 30% всей прибыли.
• Активность — хотя бы одна сделка раз в 14 дней.

Подробно о каждом правиле и о том, как они считаются, — в статье Правила челленджа.

На чём зарабатывает проп-фирма

У проп-компании два источника дохода: взносы за челленджи и доля прибыли funded-трейдеров. Челлендж проходят не все, поэтому взносы — основной доход большинства фирм. Это нормальная модель, похожая на платный экзамен: вы платите за возможность доказать навык, а не покупаете гарантированный доход.

Отсюда важное следствие: честная проп-фирма заинтересована, чтобы сильные трейдеры проходили и зарабатывали, — их доля прибыли и есть вторая половина бизнеса. Нечестная — в том, чтобы правила были непрозрачными, а выплаты задерживались.

Чем проп-фирма отличается от брокера

• Брокер исполняет сделки на ваши собственные деньги и зарабатывает на комиссиях и спреде. Убыток — ваш, без ограничений сверху.
• Управляющая компания торгует деньгами инвесторов, а не трейдеров.
• Проп-фирма не берёт ваши деньги в управление. Ваш максимальный риск — взнос за челлендж, долга перед компанией не бывает.

У большинства онлайн-проп-фирм, включая Prop Hub, и челлендж, и funded-счёт — симуляция на реальных рыночных ценах: сделки не уходят на биржу, а выплаты прибыли — реальные деньги.

Проп-фирма для рынков прогнозов

Обычно проп-фирмы работают с форексом, фьючерсами или криптовалютой. Prop Hub — проп-фирма для рынков прогнозов: вы торгуете исходами событий Polymarket — спорт, крипто-окна «вверх/вниз», политика, финансы.

Цена исхода — это вероятность события от 0 до 1 доллара: купили «Да» по 0,40 $ — при наступлении события доля стоит 1 $, иначе 0. Цены, стаканы и итоги берутся с Polymarket в реальном времени, а торгуются только события, итог которых наступит в течение 2 дней. Кошелёк и собственные деньги на Polymarket не нужны — подробнее в статье Что такое Prop Hub.

Плюсы и риски

Плюсы:

• торговля крупным капиталом без собственных денег на рынке;
• риск ограничен взносом;
• большая часть прибыли — трейдеру;
• жёсткие правила риска учат дисциплине.

Риски:

• большинство трейдеров не проходят челлендж, и взнос не возвращается;
• одна неудачная серия сделок закрывает счёт при нарушении просадки;
• условия у компаний сильно различаются — нужно читать правила до оплаты.

Попробовать без риска можно на бесплатном приветственном счёте (100 $ на 3 дня) или демо-счёте с правилами челленджа.

Как выбрать проп-фирму

1. Правила опубликованы целиком — цель, просадки, консистентность, условия вывода. Без «скрытых» ограничений в мелком шрифте.
2. Понятно, как считается просадка — от пика или от старта, по закрытым сделкам или по текущей оценке.
3. Выплаты подтверждены — указаны сроки, способы и минимальная сумма.
4. Есть проверка личности (KYC) перед выводом — признак того, что компания действительно платит и следит за мошенничеством.
5. Можно попробовать бесплатно — демо или пробный счёт на тех же правилах.

Частые вопросы

Проп-фирма — это развод?

Сама модель — не развод: трейдер платит за проверку навыка и получает долю прибыли, если проходит. Но недобросовестные компании встречаются — проверяйте прозрачность правил и реальные выплаты по чек-листу выше.

Можно ли потерять больше взноса?

Нет. Счёт проп-фирмы — капитал компании, при нарушении правил он просто закрывается. Ваш максимальный убыток — взнос за челлендж.

Деньги на funded-счёте реальные?

В большинстве онлайн-проп-фирм funded-счёт — тоже симуляция на реальных ценах, а реальные деньги — это ваша доля прибыли при выводе. В Prop Hub выплаты приходят в USDT или USDC после верификации, подробнее — Выплаты.

Сколько зарабатывают проп-трейдеры?

Столько, сколько заработает счёт, умноженное на долю трейдера. Например, +10% на funded-счёте 10 000 $ — это 1 000 $ прибыли, из которых вам — до 900 $. Суммы одной выплаты ограничены лимитами — см. Выплаты. Гарантированного дохода нет.

Есть ли крипто проп-фирмы?

Да, многие проп-компании дают торговать криптовалютой. В Prop Hub взнос оплачивается и прибыль выводится в криптовалюте, а среди рынков — крипто-окна Polymarket «вверх/вниз» от 5 минут.

Нужен ли опыт трейдинга?

Формально нет, но без опыта челлендж пройти сложно. Начните с бесплатного счёта, разберитесь с правилами и только потом покупайте челлендж.